关键词：华为 流感 沪指
大盘回顾
周三两市受到隔夜美股大涨影响小幅高开。开盘之后，科技、消费等板块发力，指数震荡上行，沪指一度收复2800点整数关口。午后，受到美股期指跌停影响，指数震荡下行直至收盘。
截止收盘，沪指跌1.83%，深成指跌1.70%，创业板指跌1.60%。
盘面分析
两市共655只个股上涨，52只个股涨停，除新股外涨停48只；3060只个股下跌，15只个股跌停。61只股票炸板，炸板率59%。沪股通全天净流出36.9亿，深股通全天净流出27.1亿。
两市热点主要集中在流感、半导体、新能源、猪肉等个别板块，具体分布如下所示：
流感：未名医药、新天药业；
半导体：蓝英装备、胜利精密；
新能源：通合科技、英杰电气。
猪肉：新希望、傲农生物。
周二表现强势的半导体材料昨天出现了明显分化，多数个股以冲高回落告终。考虑到大基金二期建仓的预期仍在，短期仍然可以继续保持关注。中期来看，以半导体为代表的多数科技股将直面4月上旬一季度财报预披露的考验，3月底之前需要适当回避。
另外值得一提的是，华为开发者大会将在2020年3月27-28日召开，并依托于华为云采用线上直播的模式。开发者大会是华为面向ICT领域全球开发者的年度顶级旗舰活动，本次大会的主题将以“鲲鹏+昇腾”为核心主线。
鲲鹏是华为自研的数据中心服务器芯片，昇腾是华为自研的人工智能芯片，华为一直致力于借助这两个核心技术打造国内云+人工智能生态联盟、鲲鹏计算产业，这是个空间超万亿的市场。
随着会议召开的临近，华为相关概念股有望反复活跃。短期可适当关注东华软件、常山北明、神州数码、拓维信息等鲲鹏产业链核心成员，以及用友网络、诚迈科技、长亮科技、超图软件、东方通等应用领域生态合作伙伴。
操作与计划
文化传媒：“阳光”跟随大盘继续下行，注意关注此处的抵抗作用，建议持股为主。
科技：“希望”本周在下方支撑位横盘为主，待后期大盘企稳将考虑继续增持，当前建议持股不动。
仓位配置：80%，中线：低估值蓝筹+消费+新能源汽车；短线：传媒+绩优科技+新基建。
短期策略
两市全天表现低于预期，在北上资金的持续流出及美股期指跌停的影响之下重挫。美股期指映射的是美股休市期间的走势，对当晚美股的走势具有指导意义。在美股期指双双跌停的条件下，市场预期周三晚美股可能继续走弱，因而主动卖出提前回避外围可能出现的不确定性。
这一点与周一所面临的场景非常类似，周一午后A股持续走弱，提前反应美股当晚所面临的调整压力。周二盘前，隔夜美股三大指数罕见暴跌超过两位数，A股反而小幅高开，超出了很多投资者的预期。
基于上述分析我们发现，市场提前反应外部的不确定性并非坏事。就像一个人一样，遇到了不好的事情，早日发泄出来，藏着掖着只会让自己一直难受，最后大爆发。资本市场亦是如此，怕的不是利空，而是藏着掖着的“黑天鹅”。
