首先，需要再次强调一遍，要收购天海俱乐部的不是万通地产，更不是万通筋骨贴，是万通投资控股股份有限公司。万通控股是万通地产的二股东，大股东是嘉华东方控股（集团）有限公司。
嘉华东方又是谁呢？法人叫做王忆会。没错，万通控股的法人也叫这个名字。
巧了，万通地产法人还是王忆会。
万通地产是上市公司，另外两个不是。
既然是上市公司，咱们就可以查到相关财务信息，看看被天海球员王晓龙以为的收购方万通地产的情况到底如何。
以下皆为公开信息：
2019年1月26日，万通地产公告：截至本公告日，万通控股及公司控股股东嘉华东方控股(集团)有限公司共持有公司股票1,355,024,361股，占公司总股本的65.97％，已质押的股份数量为1,242,609,510股，占合计持股总数的91.70%，占公司总股本的60.50％。
2019年2月19日，万通地产公告：第二大股东万通投资控股股份有限公司与GLP CapitalInvestment 4 (HK) Limited于2019年2月18日签订了《股份转让协议》。万通控股将持有的205,400,931股万通地产股份（占万通地产股份总数的10%）以协议的方式转让给GLP，股份转让价格为4元/股。本次股权转让前，万通控股持有万通地产622,463,220股股份，持股比例为30.30%，为万通地产第二大股东。万通控股的实际控制人王忆会先生通过嘉华东方控股(集团)有限公司另外控制万通地产35.66%的股份。本次股权转让后，万通地产控股股东和实际控制人均未发生变化，万通控股持有万通地产417,062,289股股份，持股比例降至20.30%。
2020年3月4日，万通地产公告：截至本公告日，嘉华控股及万通控股共持有公司股票1,149,623,430 股，占公司总股本的 55.97％，已质押的股份数量为1,075,873,910 股，占合计持股总数的 93.58%，占公司总股本的52.38％。
2020年3月7日，万通地产公告：截至本公告日，万通控股累计质押公司股份为 208,315,769 股，占持股总数的 49.95%，占公司总股本的 10.14%。截止本公告日，嘉华控股及万通控股共持有公司股票1,149,623,430 股，占公司总股本的 55.97％，已质押的股份数量为940,873,910股，占合计持股总数的81.84%，占公司总股本的45.81％。
数字有点多，其实只看持股数、已质押（转让）数和相关比例数字就好。
所以，现在万通控股手上还有多少万通地产股权？20.3%-10.14%=10.16%。按照4月1日万通地产股票价格每股6.96元，总市值142.96亿元，10.16%的股权市值为14.52亿元。以此类推，嘉华东方作为大股东，实际手上股权市值也只有14.48亿元。这都算不错了，毕竟3月11日收盘价才5.11元。
咱们继续看。
2020年1月16日，万通地产发布2019年度业绩预增公告：预计 2019 年度实现归属于上市公司股东的净利润为 55,000 万元至 65,000 万元，同比增加 68%至 100%。预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 18,000 万元至22,000 万元，同比增加 100%至 145%。但公告也说明，本期净利润增长的主要原因是 2019 年公司完成向普洛斯投资（上海）有限公司转让5 家合伙企业合伙之份额及公司持有的北京阳光正奇投资管理有限公司100%股权交易所产生的投资收益，以及向北京茂新企业管理有限公司溢价出售全资子公司香河万通房地产开发有限公司 70%房产业务所致。
也就是说，万通地产2019年靠买房子这个主业录得净利润只占到总净利润的三分之一左右，而卖掉合伙企业和子公司股份这种事，显然不应该是常态。
另外还需要注意，前文提到万通控股转让10%万通地产股权的下家GLP其实是普洛斯在香港的全资子公司。
因此，我们看到在2019年最后一天，上交所曾给万通地产发去询问函，其中提到：公司 2019 年 1-9 月营业总收入同比下降 74.60%，归母净利润同比下降29.32%，公司 2019 年 1-9 月份无新增土地储备，无新开工及竣工面积，公司房地产开发销售业务萎缩。2019 年前三季度，公司非流动资产处置损益 3.94 亿元，为公司净利润的主要支撑点。此外，2019 年 1-9 月，公司经营活动现金净流出6.42 亿元，同比下降明显；货币资金 23.08 亿元，同比下降 14.36%，公司长期借款 23.63 亿元，同比增加 45.07%。公司偿债能力承压。
显然，万通地产早已褪去冯仑年代的光环，不再是能带来现金的大牛。
而万通控股，已经到了靠卖万通地产股权来偿债的阶段，最后手上价值14亿的股权，敢随便卖掉给天海俱乐部花？要知道，嘉华东方也还有7.3亿股占总股本45.83%的万通地产股份质押出去，正等着还债。
媒体报道，万通听说在中国足协举行的天海俱乐部股权转让问询会的结果不佳，多名代表反对，于是打算以赞助商形式进入天海，2年后再进行收购。这说明，万通根本没有与天海俱乐部签署股权转让协议，最多就是个意向书！
你一没签转让协议，二地主家也没有余粮，在那说半天说个锤子！
什么3.5亿的预算、2.5亿现金的资金证明，资金证明只能说明那个时间在万通账上有2.5亿现金，不能证明这笔钱是用在天海身上的。要不，请万通提供一个银行保函，或者干脆先签一个赞助协议，把2.5亿直接打过去？
忽然看到了媒体报道里说到代表万通参会的是合力万盛老总王辉及万通控股一位副总，想来现场一定是一个捧哏一个逗哏，不知道听的人笑了吗？